移動(dòng)支付、數字貨幣在給我們帶來(lái)便利的同時(shí)，也引起了人們對隱私的擔憂(yōu)。我們目前常用的支付方式中，附帶了很多個(gè)人信息，隨著(zhù)支付過(guò)程的進(jìn)行，個(gè)人信息也被泄露給支付機構甚至銷(xiāo)售產(chǎn)品的企業(yè)，這些信息存在被加工利用的可能性。毫無(wú)疑問(wèn)，數據是未來(lái)最重要的資產(chǎn)之一，如何保證我們的個(gè)人信息不被濫用并對我們造成困擾成為重要的關(guān)切。目前值得關(guān)注的是，支付中介和產(chǎn)品生產(chǎn)(銷(xiāo)售)企業(yè)獲得我們的信息是免費的，沒(méi)有進(jìn)行任何補償，紐約聯(lián)儲的一篇文章認為，中央銀行提供保護消費者隱私(匿名)的數字貨幣可以為消費者提供一種討價(jià)還價(jià)能力，如果企業(yè)想要獲得消費者數據信息，那么就需要通過(guò)其他支付手段向消費者讓渡一定利益，如針對附帶消費者信息的支付方式降低一定水平的價(jià)格，這實(shí)際上就是將消費者的隱私信息貨幣化。這一思想對中央銀行數字貨幣設計具有一定意義，有利于消費者隱私貨幣化、提高消費者福利。具體到我國的數字人民幣，將是可控匿名的，人民銀行數字貨幣研究所所長(cháng)穆長(cháng)春前段時(shí)間對數字人民幣可控匿名進(jìn)行了解釋?zhuān)硎疽獫M(mǎn)足合理的匿名支付和隱私保護的需求。數據表明，疫情期間數字支付的普及速度加快。支付活動(dòng)的數字化改善了企業(yè)對數據的利用，但也可能侵犯消費者的隱私權。本文解釋了企業(yè)獲取的支付數據如何影響市場(chǎng)結構和消費者福利。然后，討論了引入中央銀行數字貨幣(CBDC)的意義，它為消費者提供低成本、保護隱私的電子支付手段，并有助于將消費者隱私貨幣化。

  支付驅動(dòng)的數據壟斷考慮這樣一個(gè)市場(chǎng)：a. 企業(yè)利用歷史數據為未來(lái)的消費者開(kāi)發(fā)更具吸引力的商品和服務(wù);b. 消費者根據成本選擇不同的支付方式。是否累積數據取決于支付方式。使用數字支付的交易使企業(yè)能夠獲取消費者的個(gè)人數據，現金則不會(huì )。企業(yè)之間不共享數據。通過(guò)獨家訪(fǎng)問(wèn)自己客戶(hù)的數據，企業(yè)可以利用這些信息來(lái)獲得競爭優(yōu)勢。在缺乏監管或其他再分配政策的情況下，價(jià)格決定了企業(yè)和消費者之間數據產(chǎn)生的經(jīng)濟盈余的分配。鑒于數據對于產(chǎn)品市場(chǎng)的競爭至關(guān)重要，企業(yè)可能希望提供折扣來(lái)鼓勵消費者使用數字支付，這樣企業(yè)就可以收集消費者的相關(guān)數據。在經(jīng)濟學(xué)上，這種做法被稱(chēng)為價(jià)格歧視，企業(yè)在支付方式方面的有效價(jià)格歧視程度取決于市場(chǎng)結構。第一個(gè)結果是，支付數據催化了“數據壟斷”的形成。一家公司如果在早期獲得信息方面的較小優(yōu)勢，就會(huì )積極進(jìn)行價(jià)格歧視，以擴大其在消費者數據中的份額，并在長(cháng)期內壟斷市場(chǎng)。在這樣的市場(chǎng)中，我們發(fā)現壟斷企業(yè)控制了絕大多數的數據，并能夠提供遠優(yōu)于其競爭對手的產(chǎn)品?？紤]到企業(yè)希望從消費者那里獲取使利潤最大化的數據，這種產(chǎn)品質(zhì)量上的差距使得公司能夠在不同的支付類(lèi)型之間設定有區別的價(jià)格，消費者則只能從他們的數據中獲得一小部分盈余。有趣的是，旨在打破數據壟斷的政策可能對消費者沒(méi)有好處。我們證明了數據共享政策可以通過(guò)提高其他企業(yè)生產(chǎn)競爭性產(chǎn)品的能力來(lái)恢復壟斷市場(chǎng)中的競爭。然而，更激烈的競爭削弱了任何一家公司激勵消費者通過(guò)數字支付打折提供數據的能力。雖然消費者在競爭激烈的市場(chǎng)中獲得了一定份額的盈余，但盈余的規?？赡芟鄬τ谝患夜精@得更集中數據的情況有所縮小。



  數字現金的經(jīng)濟影響一種低成本、保護隱私的電子支付方式，例如，數字現金將現有數字支付方式的便利性與現金保護隱私的功能相結合。因此，數字現金的出現直接降低了消費者在保護隱私的同時(shí)進(jìn)行交易的成本，還可以通過(guò)增加消費者獲得的市場(chǎng)剩余間接地提高消費者的福利。數字現金的引入保留了數據壟斷的市場(chǎng)結構，但改變了數據壟斷者的定價(jià)行為。為了防止消費者使用數字現金，數據壟斷者不得不向數字支付的消費者提供更優(yōu)惠的價(jià)格。因此，數字現金通過(guò)降低價(jià)格，增加了消費者的福利。消費者在數據產(chǎn)生的剩余中所占的份額大致相當于隱私的內在價(jià)值。分析表明，數字現金可以成為改善消費者福利的有效政策工具。數字現金為消費者提供了一個(gè)討價(jià)還價(jià)的工具。重要的是，消費者從數字現金的存在中受益，無(wú)論其使用率是高還是低。即使消費者最終選擇不使用數字現金作為他們的支付模式，這一選擇也增強了他們因分享數據而獲得補償的能力，實(shí)際上，這是將隱私貨幣化。   中央銀行數字貨幣(CBDC)設計中的隱私問(wèn)題雖然創(chuàng )造現金并不是為了在交換中保護隱私，但隱私是現金使用中固有的特性。一些人認為，現金的隱私特性極其重要。隨著(zhù)現金使用的持續減少，人們自然會(huì )產(chǎn)生這樣一個(gè)問(wèn)題：央行是否應該提供一種數字貨幣來(lái)替代現金，同時(shí)也提供一些匿名功能。對CBDC的成本和收益的全面評估遠遠超出了這篇文章的范圍。然而，保護隱私的數字支付方法可能會(huì )改善消費者福利，這是央行需要考慮的一個(gè)相關(guān)因素。中央銀行提供CBDC履行了聯(lián)邦儲備系統七個(gè)核心功能中的兩個(gè)：培育安全和高效的支付系統和促進(jìn)消費者保護。此外，CBDC填補了私人公司可能不愿意或不能提供的空白。保護隱私的數字支付替代品，如加密貨幣涉及較高的交易成本，可能會(huì )造成福利損失。由大型科技公司提出的支付計劃可能會(huì )導致更少的隱私。相對于私人中介機構，央行處于更有利的地位，可以承諾保護外部供應商的數據，因為央行利用支付數據沒(méi)有盈利動(dòng)機。CBDC幫助消費者將隱私貨幣化，同時(shí)央行不會(huì )對支付領(lǐng)域進(jìn)行徹底的變革。相反，它們將保留數字革命之前存在的支付方式。在央行提供數字現金方面存在一些我們還沒(méi)有解決的實(shí)際挑戰。要想無(wú)處不在、直接獲取央行資金，就需要一個(gè)可靠而強大的系統，更不用說(shuō)保護隱私的系統了?？紤]到保護隱私，監管機構和立法者將不得不重新考慮如何適應當前的反洗錢(qián)做法。最后，必須考慮CBDC對現有銀行體系和金融穩定的影響。